中国金融科技生态白皮书 （2019 年） 中国信息通信研究院 2019年7月 版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保 护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观 点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声 明者，本院将追究其相关法律责任。 前 言 当前，金融行业进入转型发展的新阶段。随着云计算、大数据、 人工智能、区块链等信息技术在金融领域的广泛应用，金融科技正 在以迅猛态势重塑金融行业生态， “无科技不金融”成为行业共识。 中国金融科技产业发展迅速，涌现出一批在全球产业生态中占据重 要地位的金融科技企业，以移动支付为代表的新金融应用更是成为 中国的“国家名片” ，被世界所熟知。 本白皮书聚焦于中国金融科技产业生态发展情况及典型技术应 用情况。首先，白皮书分析了中国金融科技产业的发展环境，提出 了对于金融科技基本定义、发展特征和发展目标的理解，明确了金 融科技产业的发展历程和当前阶段。接着，从监管政策、市场发展 和技术应用等多个角度，分别介绍了全球和中国的金融科技产业发 展现状。然后，对中国金融科技产业生态体系进行了深度解读，总 结了多个产业主体类型和产业生态发展特点。重点从云计算、大数 据、人工智能和区块链等四大技术领域，详细介绍了金融科技关键 技术及相关应用情况。最后，分析了中国金融科技产业当前发展面 临的主要挑战，明确了金融科技产业发展的最新趋势。 目 录 一、金融科技发展概述 .............................................. 1 （一）金融科技发展环境.............................................. 1 （二）金融科技基本概念.............................................. 3 （三）金融科技发展目标.............................................. 4 （四）金融科技发展历程.............................................. 6 二、金融科技发展现状 .............................................. 8 （一）全球金融科技发展现状.......................................... 8 （二）中国金融科技发展现状......................................... 12 三、金融科技产业生态体系 ......................................... 17 （一）金融科技产业主体生态结构..................................... 17 （二）金融科技产业主体类型划分..................................... 18 （三）金融科技产业生态体系发展特点................................. 21 四、金融科技关键技术及应用 ....................................... 24 （一）金融云....................................................... 24 （二）金融大数据................................................... 29 （三）金融人工智能................................................. 35 （四）金融区块链................................................... 41 五、金融科技发展面临的挑战 ....................................... 48 （一）金融科技产业规范与技术标准体系亟待完善....................... 49 （二）金融科技产业发展带来金融行业监管的新挑战..................... 48 （三）金融科技广泛应用加深了金融信息安全风险....................... 49 （四）金融科技应用仍面临能力、成本、机制等多重制约................. 50 （五）金融科技产业发展的专业化人才仍面临较大缺口................... 50 六、金融科技发展的未来趋势 ....................................... 51 （一）新一代信息技术形成融合生态，推动金融科技发展进入新阶段....... 51 （二）监管科技正得到更多关注，将成为金融科技新应用爆发点........... 52 （三）行业应用需求不断扩展，将反向驱动金融科技持续创新发展......... 53 （四）金融科技应用带来金融业转型发展的结构性机遇................... 53 （五）金融科技进一步强化金融服务与实体经济的融合互助............... 54 （六）金融科技监管更加注重风险管控与鼓励创新的平衡................. 55 中国金融科技生态白皮书（2019 年） 一、金融科技发展概述 （一）金融科技发展环境 监管政策不断完善并逐渐趋严，仍持续鼓励金融科技创新应用。 近期以来 P2P 网贷平台频繁“爆雷”，互联网金融在经历了粗放型的 井喷式发展之后，金融风险不断凸显并集中爆发。在此情况下，国 家对于金融科技应用的监管政策不断深化完善，监管要求更加细致 严格。但整体而言，国家政策依然持续鼓励金融科技在合法合规条 件下的创新发展和应用。 《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》 明确提出“加强金融科技和监管科技研究与应用，稳步推进系统架 构和云计算技术应用研究，深入开展大数据技术应用创新，规范和 普及互联网金融相关技术应用，积极推进区块链、人工智能等新技 术应用研究” 。 传统金融服务覆盖不足，金融科技应用释放潜在需求。相对于 欧美发达国家完善的传统金融服务体系，我国金融服务一直以来存 在门槛高、普及率低和供给不足等问题，小微企业、中低端收入人 群的金融服务需求一直没有得到有效满足。上述情况一方面制约了 金融服务在我国社会经济发展中的积极作用，另一方面却也为金融 科技应用释放大量潜在需求创造了条件。相对于传统金融服务，金 融科技应用带来更加快捷便利的金融服务渠道，金融服务成本大为 降低，以移动支付、互联网理财等为代表的新金融服务模式，在金 1 中国金融科技生态白皮书（2019 年） 融科技的支撑下实现了快速发展和大规模普及。 一系列新兴技术蓬勃发展，为金融科技应用奠定了基础条件。 随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术的快速发展， 金融科技应用具备了充分的技术基础条件。云计算的集中存储和按 需调用模式，能有效提升金融行业 IT 系统能力；大数据是金融行业 的基础资源，基于大数据的计算分析是目前金融服务开展的核心能 力支撑；人工智能能够有效提升金融智能化水平，降低服务成本， 助力普惠金融；区块链技术公开、不可篡改和去中心化的技术属性， 具备改变金融基础服务模式的巨大潜力。 金融与科技具有天然的融合性，金融科技应用空间广阔。金融 行业历来是先进技术应用的先行者，金融行业海量的数据和多样化 的商业模式，为科技应用提供了广阔的空间。目前，金融科技应用 覆盖到风控、营销、支付和客服等金融业务的各大核心流程，衍生 出大数据风控、智能投顾、移动支付和智能客服等多种新兴金融服 务模式。可以预见，金融与科技的融合将产生更加丰富的应用创新， 带来更加广阔的市场空间。 日益增长的监管成本和合规成本，带来更加迫切的金融科技应 用需求。金融危机之后，引发全球金融监管制度深刻变革，监管要 求升级，监管措施更复杂，为应对不断升高的监管成本，以降低监 管和合规成本、有效防范金融风险为目标的监管科技(RegTech)正在 2 中国金融科技生态白皮书（2019 年） 成为金融科技的重要组成部分。利用监管科技，一方面金融监管机 构能够更加精准、快捷和高效的完成合规性审核，另一方面金融从 业机构能够及时自测与核查经营行为，完成风险的主动识别与控制， 有效降低合规成本，增强合规能力。 （二）金融科技基本概念 目前，对于金融科技这一概念的界定，尚无统一规范的定义。 国际金融组织金融稳定理事会（FSB）对“金融科技”的定义是“由 大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融 市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术 应用、新产品服务等”。美国国家经济委员会（NEC）指出金融科技 是“涵盖不同种类的技术创新，这些技术创新影响各种各样的金融 活动，包括支付、投资管理、资本筹集、存款和贷款、保险、监管 合规以及金融服务领域里的其他金融活动”。英国金融行为监管局 （FCA）认为“金融科技主要是指创新公司利用新技术对现有金融服 务公司进行去中介化”。新加坡金融管理局（MAS）定义金融科技是 指“通过使用科技来设计新的金融服务和产品”。 综上所述，我们认为理解金融科技需要从广义和狭义两个维度， 区分科技与技术两个概念。广义的金融科技是指以金融行业应用需 求为导向，利用一切科学技术（包括但不限于信息通信科技）为金 融行业发展提供科技能力支撑，进而提升金融服务能力，降低金融 3 中国金融科技生态白皮书（2019 年） 服务成本。而在目前阶段，业界广泛讨论和重点关注的金融科技应 该是相对狭义的维度，主要是聚焦在互联网、物联网、云计算、大 数据、人工智能和区块链等一系列新型信息通信技术在金融领域的 创新应用。其中，云计算、大数据、人工智能和区块链等属于当前 金融科技应用的关键技术领域，而技术供给与行业需求的结合则形 成了金融科技产业。需要特别说明的是，本报告所分析讨论的金融 科技，采用与当前业界共识相一致的狭义维度。 从发展特征来看，金融科技强调创新性。金融科技通过技术应 用，实现金融业务和服务的创新，打造新的生产方式和服务模式， 提高金融行业运行效率。金融科技凸显智能化。通过互联网+大数据 +人工智能的全方位应用，金融科技推动智能金融时代的到来，无人 银行、智能投顾、智能客服等成为现实。金融科技实现普惠化。金 融科技降低了金融服务门槛和成本，让更广泛的人群能够享受种类 更多、更优质的普惠金融服务。金融科技聚焦客户体验。金融科技 应用让金融服务更加关注客户体验，持续根据客户需求的变化进行 产品的快速迭代优化，实现传统金融服务所不具备的个