中国金融科技生态白皮书 （2020 年） 中国信息通信研究院 2020年9月 版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的， 应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本 院将追究其相关法律责任。 前 言 2020 年新冠疫情对社会经济各领域都带来了广泛而深刻的影响。 面对疫情的冲击，在“零接触式”服务方式的要求下，金融科技得到 了更加广泛的重视和应用，金融行业数字化转型呈现加速化趋势，金 融与科技的融合程度不断加深，金融科技生态正发生着新的深刻变化。 本白皮书是中国信息通信研究院连续第三年发布的金融科技生 态白皮书，延续了前两年的内容定位，着眼于对我国金融科技生态发 展的整体性跟踪分析和趋势研判。 白皮书首先从产业生态、投融资、政策演进等多个维度，全面总 结了近一年来国内外金融科技领域的最新情况和发展现状，核心内容 包括：传统金融机构强化“科技属性” ，成立金融科技子公司；大型互 联网公司扩大合作，延续金融科技领域的强势发展态势；各国发展金 融科技的共识进一步加强，跨区域金融科技监管合作不断加深；金融 科技产业投融资受到疫情影响，增长态势有所放缓；国内金融科技政 策不断完善，细分领域监管逐步深入等。 然后，白皮书以金融科技底层技术发展与演进、金融科技业务应 用突破与创新作为两大分析方向：一方面，先介绍了微服务、云原生、 5G+物联网、数据中台、RPA、知识图谱、深度学习、区块链、隐私计 算等技术演进带来的金融科技创新趋势，从金融业“新基建”IT 基础 设施能力转型、智能化技术多领域融合应用、金融数据安全应用与合 规监管等多个角度，分析了金融科技底层技术演进带来的变化趋势。 另一方面，再聚焦零接触服务、开放银行、智能风控、保险科技、财 富管理智能化、数字货币等多个金融科技热点业务领域，对当前金融 科技生态发展进行了全景式的深度剖析，指出了金融科技带来金融服 务方式线上化、移动化、智能化的加速转变，以及支付、保险、财富 管理等金融业务流程的深刻重塑。 最后，基于上述分析，对金融科技的发展趋势进行了分析和展望， 包括：金融科技市场主体的丰富化和多元化合作趋势，金融科技底层 技术与自主创新能力将得到更多的重视，金融“新基建”会加速转型， 监管政策完善和风险管控能力在持续强化，关注实践探索并延续试点 先行策略，强调金融科技对提升金融可获得性和服务实体经济能力的 重要作用等多方个方面。 目 录 一、全球金融科技生态发展现状 ...................................... 1 （一）全球金融科技产业生态现状 .................................. 1 （二）全球金融科技投融资现状 .................................... 6 （三）全球金融科技政策发展情况 .................................. 9 二、中国金融科技生态发展现状 ..................................... 15 （一）中国金融科技市场主体发展情况 ............................. 15 （二）中国金融科技投融资现状 ................................... 19 （三）中国金融科技政策发展情况 ................................. 22 三、金融科技关键技术发展与演进 ................................... 27 （一）云原生技术发展迅速，推动金融 IT 基础能力转型 .............. 27 （二）金融中台建设成为共识，呈现自动化和智能化趋势 ............. 29 （三）5G 建设提速，新基建带来金融业转型新机遇................... 32 （四）智能化技术融合演进，加速金融业务全流程的智能化转型 ....... 35 （五）区块链技术快速发展，金融区块链平台成为热点并在多领域应用 . 37 （六）聚焦数据安全应用，隐私计算为金融数据治理提供新思路 ....... 40 四、金融科技热点应用突破与创新 ................................... 43 （一）疫情影响下，“零接触式”服务加速金融业数字化转型 ......... 43 （二）开放银行模式不断演进，推动银行业进入生态化竞争新阶段 ..... 46 （三）风控智能化创新升级，多维、实时、共享成金融业风控新态势 ... 49 （四）保险科技全面赋能保险业务全流程，加速保险业数字化转型 ..... 52 （五）财富管理智能化转型，促进服务能力和用户价值的双向提升 ..... 56 （六）数字货币试点应用提速，货币流通与支付清算体系面临重大变革 . 58 五、金融科技产业发展趋势展望 ..................................... 62 （一）金融科技市场主体类型不断丰富，多元融合趋势将更加凸显 ..... 62 （二）技术与业务深度融合，底层技术与自主创新能力得到更多重视 ... 63 （三）金融科技应用深化，金融“新基建”加速转型 ................. 64 （四）监管政策日趋完善，风险管控能力将不断强化 ................. 65 （五）更加关注实践探索，试点先行成为重要策略 ................... 66 （六）更加注重提升金融可获得性，强化服务实体经济能力 ........... 67 图 目 录 图 1 2015-2019 年部分国际领先金融机构信息技术投入金额与增速 ......... 2 图 2 2019 年全球部分金融机构 IT 投入与所占净利润对比 ................ 3 图 3 福布斯 2020 金融科技 50 强行业分布 ............................... 4 图 4 全球金融科技投融资金额及笔数分析（2018Q1-2020Q2) ............... 7 图 5 全球各地区金融科技新增投融资金额（2019Q2-2020Q2) ............... 7 图 6 金融科技细分领域融资金额（2020Q1-2020Q2） ...................... 8 图 7 金融科技政策树 ................................................ 10 图 8 中国金融科技各细分领域投资占总投资笔数（2015 年-2019 年） ...... 20 图 9 金融行业云原生平台典型架构图 .................................. 28 图 10 业务中台、数据中台、技术中台的关系图......................... 29 图 11 动产融资结构 ................................................. 51 图 12 智能化技术在保险核心环节的应用 ............................... 53 图 13 各国央行 CBDC 发行进展（部分） ................................ 59 表 目 录 表 1 部分金融机构科技创新战略布局 ................................... 1 表 2 全球部分国家与地区对 Bigtechs 的监管措施 ........................ 6 表 3 全球部分金融科技政策一览 ....................................... 9 表 4 全球部分金融科技监管新工具 .................................... 11 表 5 全球部分国家金融基础设施建设成果 .............................. 12 表 6 全球部分金融科技监管合作机制内容 .............................. 14 表 7 央行金融科技公司概况 .......................................... 15 表 8 代表性互联网企业改名前后业务变化 .............................. 16 表 9 大中型银行成立金融科技子公司情况 .............................. 17 表 10 传统金融 IT 企业与互联网企业合作情况 .......................... 18 表 11 金融科技上市企业融资规模及市值（2019.1.1-2019.12.31） ........ 21 表 12 各地金融科技专项政策 ......................................... 24 表 13 一行两会发布的金融科技政策................................... 25 表 14 金融企业区块链落地领域 ....................................... 39 表 15 隐私计算技术分类架构 ......................................... 41 表 16 监管及政策内容（部分） ....................................... 44 中国金融科技生态白皮书（2020 年） 一、全球金融科技生态发展现状 （一）全球金融科技产业生态现状 1.传统金融机构强化“科技属性”，金融科技应用能力成 为竞争关键 由于金融业务同质化明显、同业与跨界竞争加剧等，近年来传统 金融机构面临较大竞争压力。在此情况下，运用金融科技实现“降本 增效” ，应对市场竞争成为发展共识，也成为竞争焦点。 表 1 部分金融机构科技创新战略布局 公司名称 战略内容 提出“Mobile First，Digital Everything”的数字化转型战 摩根大通 略，同时扩大技术投资，与美国金融服务创新中心联合建立实 验室，建立金融科技园，引进科技人才。 先后推出“Keep the Change”，创新服务、开发 PRIAM 人工智 美国银行 能交易预测系统，通过埃里卡(Erica)开发 AI 智能助手，提升 数字银行业务体验。 提出“小型化、广泛化、社区化、智能化与线上线下一体化”的 富国银