12022年一季度工业运行监测报告（一）： 原材料价格快速上涨，海运成本维持高位运行 受国际环境超预期变化、供给紧平衡等因素影响，2022年3月 石油等能源、铜铝等大宗有色金属和锂钴镍等关键环节原材料价格继 续快速上涨，叠加海运成本维持高位运行，中下游企业盈利持续承压， 3月份效益数据不容乐观。 数据来源：WIND、中国信通院整理 图12022年3月石油月均价格及同比涨幅 石油等能源价格快速上涨，屡创近年来新高。受国外形势复杂多 变、供需失衡、资本市场炒作等三方面因素影响，2022年3月布伦 特原油及纽交所WTI原油期货连续突破110、120美元/桶，其中3 月8日两油价格创近14年以来新高。从均值来看，3月两油较去年 同期均价分别提高71.2%、80.4%，较去年全年分别提高58.5%、65.2%。 23月底两油分别较年初累计分别上涨38.7%、33.3%。此外，能源价格 快速上涨带动我国进口成本攀升，今年一季度，我国原油、成品油、 天然气进口均价分别较去年同期上涨56.1%、37.4%和78%。需关注 石油高速涨价下炼油行业受损，纺织、轻工等下游产业运行成本上涨。 油价上涨同时也一定程度影响了传统燃油车的消费需求。 数据来源：WIND、中国信通院整理 图22022年3月LME3个月铜月均价格及同比涨幅 3 数据来源：WIND、中国信通院整理 图32022年3月LME3个月铝月均价格及同比涨幅 铜价维持高位运行，铝价大幅上涨。受铜供需失衡、铝供给收紧 叠加资本炒作等因素影响，2022年3月伦敦金属交易所（LME）3 个月铜维持1万美元以上历史高位运行，LME3个月铝快速上涨，其 中3月7日盘中升破4200美元/吨，创历史新高。从均值来看，铜、 铝3月较去年同期分别提高14%、60.1%，较去年全年分别提高9.3%、 29.8%。3月底LME铜、铝分别较年初累计分别上涨6.7%、25.4%。 需重点关注铜、铝价格上涨分别对电力装备、轻工、家电和汽车、建 材等行业成本上涨影响。 4 数据来源：WIND、中国信通院整理 图42022年3月锂钴镍等原材料月均价格及同比涨幅 锂镍创下历史新高，钴持续高位运行。受供需失衡等因素影响， 2022年3月底LME3个月钴、镍以及电解镍、磷酸铁锂材料、电池 级氢氧化锂、电池级碳酸锂分别较年初累计上涨16.3%、60.6%、40.4%、 63.1%、1.2倍、82.7%，分别较2021年均值上涨59.3%、80.3%、55.6%、 1.7倍、3.3倍、3.1倍。锂镍3月创下历史新高，钴持续高位运行并 创下自2018年7月以来新高，其中3月8日盘中LME镍最高突破 510万美元/吨。从均值来看，3月上述原材料价格分别较去年同期均 价提高54.3%、1.3倍、74.5%、2.5倍、6倍、4.9倍。需重点关注锂 钴镍等关键环节原材料价格大幅上涨增加新能源汽车制造成本，自去 年年中至今，磷酸铁锂电芯、三元电芯价格分别从上涨约50%、57.1%。 3月以来广汽、比亚迪、小鹏、特斯拉等多家新能源车企涉及的超70 款车型宣布涨价0.3-3万元。 数据来源：WIND、中国信通院整理 图52022年3月BDI和CCFI月均值及同比涨幅 海运价格持续高企。全球疫情导致循环不畅，加剧海运供需矛盾， 价格持续高位运行。2022年3月波罗的海干散货指数（BDI）和中国 出口集装箱运价指数（CCFI）在去年同期增长236%、113%的高基数 下，分别同比增长22.1%、74.2%。BDI指数自去年10月高位持续回 落后，3月出现回升态势、持续高企，均值分别较2022年初和疫情 前2019年均值高3.2%、88.9%；在海运市场“缺柜”延续、全球经济 6承压导致外需回落等问题交织下，CCFI指数3月略有下降，但仍维 持在较高水平，均值分别较2021年均值和2019年均值上升26.9%、 3倍。海运价格持续高企将抬升外贸企业物流成本，挤压出口利润。 ———————————————————————————— 中国信通院信息化与工业化融合研究所 联系人：王玮东 电话：010-62303109 邮箱：[email protected]